Что такое децентрализованная биржа (DEX)?
Децентрализованные биржи DEX позволяют торговать без посредников. Пользователям не нужно отказываться от хранения своих монет. Главный недостаток для некоторых: вы несете ответственность за собственную безопасность.
![Децентрализованная биржа (DEX).](https://easyforme.club/wp-content/uploads/2021/04/dex.jpg)
Децентрализованная биржа или DEX — это место, где люди могут торговать криптовалютами без посредников. Чтобы лучше понять, что такое децентрализованная биржа, важно сначала понять, как работают централизованные биржи.
![DEX - децентрализованная биржа.](https://easyforme.club/wp-content/uploads/2021/04/detsentralizovannaya-birzha.jpg)
Как работают централизованные биржи?
Централизованная биржа, такая как Binance, Coinbase — это сайт или приложение, где люди могут покупать, продавать или торговать криптовалютами и токенами, перечисленные на этой бирже.
Допустим, вы хотите купить Bitcoin. Вы можете пойти на биржу, зарегистрироваться, предоставив некоторые банковские реквизиты и идентификационную информацию, и внести немного наличных. Иногда этот процесс занимает несколько дней, что является одним из недостатков централизованных бирж по сравнению с DEX. Биржа сообщит вам цену — основываясь на “книге заказов” людей, покупающих и продающих на разные суммы, и вы сможете совершить сделку.
Итак, что же происходит дальше?
Биржа отобразит эти биткоины в вашем аккаунте, и вы сможете обменять их на другие токены на бирже. Но на самом деле вы их не держите, потому что поручаете бирже действовать в качестве хранителя от вашего имени. Любая торговля, которую вы делаете, например, обмен Bitcoin на Ethereum, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи.
Обменники объединяют криптовалюты пользователей в кошельки (часто «горячие» кошельки, подключенные к интернету), контролируемые биржей. Биржа контролирует ваши приватные ключи. Есть способы обойти это, поскольку биржи позволяют вам переводить свои токены в частный кошелек, но это добавляет дополнительный шаг, если вы хотите торговать этой криптовалютой.
Сторонники DEX говорят, что привлекательность децентрализованных бирж — это безопасность. Централизованная биржа может ограничить ваш доступ к вашей криптовалюте, ограничить или остановить вашу возможность торговать ею или даже стать уязвимой для хакеров.
С другой стороны, централизованные биржи, как правило, намного проще использовать для новичков, и они часто могут предлагать быструю торговлю, потому что они не связаны с инфраструктурой блокчейна. Это было самым большим достижением Coinbase: она стала нарицательным в США для крипто-любопытных людей, которые хотят попробовать свои силы в покупке криптовалюты, но напуганы этим процессом. Для этих людей вполне нормально позволить Coinbase (или любой другой централизованной бирже) выступать в качестве хранителя своих средств.
Как работают децентрализованные биржи?
Децентрализованная биржа использует смарт-контракты (автоматически выполняемые протоколы) для облегчения торговли между людьми, но не контролирует их монеты.
DEX справляется с этим одним из трех способов: книга заказов внутри цепочки, книга заказов вне сети или подход автоматического маркет-мейкера.
В книге заказов внутри цепочки каждая транзакция записывается в блокчейн. Это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа. Это идеальный вариант децентрализации, но необходимость поместить все в блокчейн может сделать его более дорогим и медленным.
Децентрализованная биржа облегчает торговлю между людьми, но не контролирует их монеты.
С книгами заказов вне сети все это происходит где-то еще, и только окончательная транзакция выполняется в блокчейне. Поскольку заказы не хранятся в цепочке, этот метод может столкнуться с некоторыми проблемами безопасности централизованных бирж, но он не такой медленный или дорогостоящий, как книги заказов в цепочке.
Автоматизированные маркет-мейкеры или AMM отказываются от книг заказов. С книгами заказов, если у вас есть токены Chainlink и вы хотите купить Compound, вам понадобится кто-то с Compound, который хочет Chainlink и готов торговать по согласованной цене. AMM удаляют контрагентов и вводят алгоритмы для установки цены, позволяя вам обменивать Chainlink на Compound независимо от того, есть ли кто-то на другом конце сделки. Чтобы облегчить это, они обычно используют «пулы ликвидности», по сути платя пользователям за хранение части своих средств в смарт-контракте, который затем можно использовать для сделок. Таким образом, отдельные пользователи играют ключевую роль в облегчении торгов.
Преимущества DEX
- Децентрализованные биржи не просят граждан многих стран вводить личную информацию, такую как номера социального страхования или адреса, которые централизованные биржи обязаны требовать в соответствии с Законом о банковской тайне. Пока что, поскольку DEX не берут под свой контроль активы, они вышли за рамки этих правил.
- DEX, такие как Uniswap, позволяют любому создать пару токенов. Вы можете отчеканить новый жетон и сразу же начать обменивать его на жетон друга. Таким образом, DEX позволяют людям владеть токенами для использования в децентрализованном финансировании (DeFi), сервисах, которые позволяют им сохранять, брать взаймы, ссужать или торговать без обращения в банк или другое финансовое учреждение.
- Поскольку ваши монеты хранятся не на централизованной бирже, а в кошельке с закрытыми ключами, которые вы держите, вы защищены от взломов. И хотя централизованные биржи могут выйти из строя на техническое обслуживание, на DEX вы можете продолжать торговать.
Недостатки DEX
- Децентрализованные биржи работают только с активами криптовалюты, а не с фиатными валютами (например, долларами США), поскольку для включения криптовалюты в фиат потребуется участие банков. Долларовые транзакции не могут рассчитываться мгновенно, как транзакции на основе блокчейна. Следовательно, у вас уже должны быть активы в криптовалюте, чтобы использовать децентрализованный обмен.
- Uniswap и многие другие DEX построены на блокчейне Ethereum. Любые токены, которые там торгуются, также должны быть в блокчейне Ethereum. Это означает отсутствие биткоинов и множества других популярных токенов от конкурирующих блокчейнов. Фактически, это технически означает отсутствие ETH. Вместо этого пользователи должны конвертировать свои ETH в «Wrapped Ether» (WETH), который по цене равен ETH, чтобы они могли торговать.
- Централизованные биржи работают как банки. У них есть клиенты, которых они больше всего хотят сделать счастливыми. Но в действительно децентрализованной бирже на другом конце нет участника. Разработчики, создавшие протокол, не имеют таких отношений с пользователями.
Выбор за вами
Децентрализованные биржи обычно стараются принять идеал блокчейна о «ненадежности» и конфиденциальности. Ваши жетоны остаются в вашем распоряжении, пока вы не обменяете их. Некоторых это обнадеживает с точки зрения безопасности. Для других такой уровень ответственности пугает, а риски вызывают беспокойство.
Сторонники DEX в основном согласны: это компромисс для истинной децентрализации.