Стейблкоины гонятся вперед — криптовалютный бум

Несмотря на неопределенность этого года, от которой страдает мировая экономика, 2020 год станет годом стейблкоинов из-за огромного роста цифрового сектора и повсеместного появления новых событий. В то время как некоторые связывают этот рост с растущим интересом к децентрализованным финансам среди криптоэнтузиастов, другие видят в нем бычий тренд, подтверждающий приток фиатной валюты в крипто-экосистему.

Поскольку сектор DeFi продолжает расти, растет и популярность стейблкоинов, используемых для получения высокой прибыли от различных децентрализованных кредитных проектов. Стейблкойны также полезны благодаря своей способности преодолевать разрыв между фиатными валютами и цифровыми активами. Стейблкоины начали год на высокой ноте, поскольку их совокупный объем транзакций впервые в финансовом квартале превысил отметку в 90 миллиардов долларов. Хотя Tether (USDT) по-прежнему занимает львиную долю рынка стейблкоинов, Dai и USDC действительно продемонстрировали рост в течение 2020 года.

С момента появления первого stablecoin в 2012 году с предложением проекта Mastercoin как способа привязки криптовалют к традиционным активам для смягчения волатильности цен, разработчики привыкли использовать доллар США в качестве стабильного актива.

Однако в настоящее время разработчики экспериментируют с другими стабильными активами, такими как золото, другие фиатные валюты и даже криптовалюты. Вот обновленный взгляд на текущее состояние внедрения стейблкоинов в качестве списка самых эффективных стейблкоинов на рынке.

Tether (USDT)

Как и любой другой стейблкоин, Tether был разработан для того, чтобы инвесторы могли хранить прибыль от криптовалютной торговли на привязанной к доллару криптовалюте. Цитируя веб-сайт: «Каждый Tether всегда обеспечен 1:1 традиционной валютой, хранящейся в наших резервах». Это означает, что для каждой монеты USDT в резерве компании есть эквивалент 1 доллара. По данным Coinmarketcap, в настоящее время Tether является самым популярным стейблкоином с рыночной капитализацией более 15 миллиардов долларов и ежедневным объемом торгов, превышающим 40 миллиардов долларов.

Несмотря на заявления компании-эмитента Tether о том, что токены на 100% обеспечены ликвидными резервами, в прошлом многие стороны ставили под сомнение это заявление. Но если отбросить споры, то количество USDT в обращении в последнее время увеличилось с чуть более $4 млрд в обращении в начале 2020 года до колоссальных $15 млрд. Большинство экспертов считают, что DeFi внесла огромный вклад в массовую чеканку USDT.

Кроме того, быстрый рост доминирования USDT привел к тому, что монета обогнала платежные платформы гигантов, таких как Биткоин и PayPal, с точки зрения средней ежедневной стоимости переводов, составив более 3,5 миллиарда долларов. В связи с ростом популярности, Tether теперь планирует перенести большую часть своих поставок в более быстрые сети, поскольку сеть Ethereum продолжает испытывать повышенную плату за газ.

USD Coin (USDC)

Выпущенная Circle, поставщиком финансовых услуг, ориентированным на блокчейн, USD Coin была запущена в 2018 году как стейблкоин, привязанный к доллару США в соотношении 1:1. Что касается прозрачности стейблкоина, Circle утверждает на своем веб-сайте, что резервы USDC ежемесячно проверяются и публикуются для общественности ведущими бухгалтерскими службами.

Как и Tether, USDC демонстрирует стремительный рост: за последние шесть месяцев объем обращения превысил 1,8 миллиарда долларов. Совсем недавно Center (консорциум, основанный Circle и Coinbase для развития управления USDC) объявил о расширении USDC с Ethereum на дополнительные блокчейны. Этот шаг направлен на то, чтобы USDC оставалась достаточно гибкой для крупномасштабных финансовых инноваций, возникающих среди проектов DeFi.

Paxos Standard (PAX)

Согласно его веб-сайту, Paxos, компания, стоящая за стейблкоином PAX Standard, заявляет, что его стейблкоин является самым ликвидным и хорошо регулируемым в мире. Благодаря листингу на более чем 150 биржах, PAX может похвастаться более чем 100 миллионами долларов ежедневного объема торгов и в общей сложности 2 миллиарда долларов отчеканенных монет PAX в обращении.

Как и его аналоги, PAX оформлен в виде цифрового доллара, который можно использовать для быстрого перемещения денег по всему миру в любое время. Стейблкоин построен на протоколе Ethereum ERC-20, а средства клиентов находятся на отдельных счетах, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Binance (BUSD)

Binance USD (BUSD) — это стейблкоин, привязанный к доллару США, запущенный в рамках партнерства между одной из крупнейших криптобирж и Paxos. Стейблкоин пока что получил одобрение Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Это позволяет другим финансовым учреждениям в районе Нью-Йорка осуществлять хранение BUSD без необходимости получения предварительных лицензий на хранение от NYDFS.

В гонке за то, чтобы зарекомендовать себя в качестве стабильной монеты для приложений DeFi, Binance USD совсем недавно был запущен на блокчейне Dapper Labs Flow. Ожидается, что благодаря партнерству с Dapper Labs — командой, которая первой разработала криптоигры, Binance USD откроет двери для разработчиков, которые хотят создавать приложения DeFi на основе стейблкоинов. BUSD также довольно популярен в Binance Smart Chain, которая представляет собой блокчейн с поддержкой смарт-контрактов, предназначенный для ускорения разработки протоколов DeFi.

Благодаря доминированию на рынке Binance, BUSD демонстрировал одни из самых стремительных темпов роста: рыночная капитализация выросла с примерно 20 миллионов в начале года до текущей отметки, превышающей 500 миллионов долларов.

TrueUSD (TUSD)

В то время как Tether критикуют за централизованное управление и отсутствие прозрачности, TrueUSD утверждает, что делает прямо противоположное. TrueUSD — это стейблкоин с привязкой к доллару США, основанный на платформе TrustToken, и утверждает, что работает на основе прозрачного этического кодекса, который предоставляет общественности в реальном времени подтверждение наличия средств, хранящихся на депонированном банковском счете.

Даже команда TrueUSD не имеет доступа к счету условного депонирования, так как вместо управляющей команды вводятся смарт-контракты, которые помогают поддерживать привязку между долларом США и монетой TUSD на уровне 1:1.

В марте прошлого года TrustToken в партнерстве с бухгалтерской фирмой разработала панель инструментов, которая позволяет третьим сторонам просматривать TUSD в обращении с обеспеченными фиатными средствами.

Помимо TrueUSD, платформа TrustToken также является домом для стейблкоинов, поддерживаемых другими национальными валютами, включая британский фунт, австралийский доллар, канадский доллар и гонконгский доллар. Все они были запущены в 2019 году и в основном активно торгуются на Uniswap, децентрализованной бирже, на которой размещены различные протоколы DeFi.

XSDG Stablecoin

5 октября сингапурская платежная компания Xfers запустила стейблкоин XSGD с привязкой к сингапурскому доллару. Создатели XSDG ожидают, что как первый токен, деноминированный в сингапурских долларах, монета предоставит как компаниям, так и частным лицам возможность доступа к криптоиндустрии.

Чтобы обеспечить легкий доступ, токен можно беспрепятственно снимать и проводить транзакции даже с помощью кошельков, не являющихся кастодиальными. Кроме того, учитывая, что стейблкоин утверждает, что он соответствует правилам поездок Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, финансовые учреждения также могут использовать его для трансграничных денежных переводов. Как и большинство стейблкоинов, команда XSGD настаивает на принятии токена в экосистеме DeFi, и в настоящее время он доступен на Ziliswap как токен ERC-20.

Saga (SGA)

Saga, британская блокчейн-компания, в конце 2019 года запустила стейблкоин, альтернативный Libra от Facebook. Подобно Libra, SGA поддерживает свою стабильную стоимость, будучи привязанной к корзине национальных валют. Что отличает Saga от предложения Libra, так это то, что стоимость токена SGA привязана к банковским депозитам в специальных правах заимствования Международного валютного фонда. Специальные права заимствования МВФ представляют собой корзину активов, сильно взвешенных в долларах США, а также в евро, китайских юанях, британских фунтах стерлингов и японских иенах.

Кроме того, в отличие от Libra, Saga не получит прибыли от стейблкоина, хотя будет выступать в качестве основного эмитента токена. Во время разговора с CNBC основатель Saga Идо Садех Ман сказал, что цель стейблкоина — действовать в качестве дополнительной валюты для трансграничных платежей, поскольку потребители будут использовать ее для совершения платежей на платформах электронной коммерции, таких как Amazon. Из-за отсутствия нормативной ясности, Saga в настоящее время недоступна в США и Израиле.

EURS

Стейблкоин EURS, поддерживаемый евро, выпускается компанией Stasis, связанной с блокчейном, которая стремится токенизировать традиционные активы. Компания утверждает, что она объединяет различных лицензированных финансовых посредников, включая бухгалтерские фирмы и юридические фирмы, для обеспечения соответствия и стабильности ее токенизированных активов.

Стейблкоин EURS был запущен в июне 2018 года. Построенный на усовершенствованном стандарте EIP-20 Ethereum, EURS был первым стейблкоином, обеспеченным евро, а также может похвастаться тем, что обеспечивает непрерывную прозрачность посредством ежедневных отчетов своих поставщиков ликвидности. На данный момент EURS выпустила почти 32 миллиона монет, а ежедневный объем торгов немного превышает отметку в 1 миллион долларов.

Monerium

Monerium — финтех-компания, основанная в 2015 году, которая надеется упростить доступ к цифровым валютам. Компания запустила свой первый стейблкоин в январе 2019 года после начального раунда на 2 миллиона долларов, проведенного Crowberry Capital при участии ConsenSys и Hof Holdings.

Цифровая валюта Monerium разработана таким образом, что цифровой эквивалент основных фиатных валют выдается клиентам, которые могут настраивать свою валютную корзину. Monerium утверждает, что децентрализует финансы, предоставляя открытые нормативные и технические стандарты для поддержки своей стабильной монеты. В настоящее время услуги Monerium доступны в шести странах: Великобритании, Германии, Дании, Франции, Литве и Швеции.

Могут ли стейблкоины затмить другие валюты?

Сообщаемое увеличение общего предложения стейблкоинов сбило с толку многих наблюдателей за рынком. Если судить по аналитике Coin Metrics, 20 апреля впервые количество стейблкоинов в обращении превысило отметку в 9 миллиардов долларов. Некоторые аналитики утверждают, что увеличение предложения стейблкоинов является оптимистичным сигналом, поскольку люди хеджируют свои позиции. Другие считают, что это медвежий сигнал о выходе людей из криптопространства.

Тем не менее, этот рост стейблкоинов происходит в то время, когда различные юрисдикции также начинают подогревать идею создания своих собственных стейблкоинов. Поскольку призывы к токенизации традиционных активов продолжаются, новички на рынке стейблкоинов, неизбежно станут обычным явлением.

С ростом волатильности все больше разработчиков будут следить за развитием стейблкоинов, чтобы создавать финансовые инновации, снижающие волатильность. Теперь вопрос заключается в том, затмят ли стейблкоины, полезность Bitcoin, Ethereum и других криптовалют в качестве трансграничных платежных протоколов, а также фиатных валют, к которым они привязаны.