Различия между криптовалютным трейдингом и торговлей акциями

На криптовалютный рынок трейдеры попадают двумя путями. Приходят из классического трейдинга на фондовых площадках либо с Форекса, а возможно сразу начинают непростое дело спекуляций активами с цифровых монет. Последним осваиваться на криптовалютной бирже сложнее, ведь изучать приходится специфику децентрализованных инструментов плюс постигать базовые основы биржевого ремесла. Всё равно 9 из 12 трейдерам виртуальных валют приходится брать принципы, сформированные на рынке акций.

Человеческая психология во многом постоянна, а значит технический анализ с его фигурами, паттернами и моделями разворота тренда остаётся традиционным. Есть схожести по стратегиям фундаментальной оценки активов на «старом» и новом рынке. Однако, принципиальная уникальность криптовалют делает процесс грамотного трейдинга на торговых площадках цифровыми коинами весьма своеобразным.

Между спекуляциями на криптовалютных биржах и фондовом рынке существуют значимые отличия. Рассмотрим основную пятёрку этих нюансов.

Рынок криптовалют круглосуточный 24/7

Поскольку цифровые монеты являются децентрализованными активами, никакой привязки к финансовым институтам нет. Следовательно, этот самостоятельный рынок никаким образом независим от графиков работы организаций. Котировки криптовалют совершают движения ежесекундно без каких-либо перерывов, включая выходные дни. Спекуляции виртуальными валютами (покупка/продажа биткоинов и разных альткоинов) проходят вне биржевых площадок в своих одноранговых сетях, работающих во Всемирной паутине. Майнинг осуществляется круглосуточно 24/7, соответственно, генерация новых блоков blockchain происходит постоянно.

Этим формируется ключевое условие бесперебойных операций, не лимитирующих крипторынок ночным или дневным временем. Единственные ситуации, когда биржи цифровых монет делают перерывы – крупные форс-мажоры с аппаратными проблемами либо короткие техобслуживания. И то, здесь прерывается трейдинг на 1, редко одновременно на 2-х криптобиржах, но сам рынок, состоящий из десятков обменников, торговых площадок и пользовательских кошельков коинов функционирует всегда. Практически никакого заметного эффекта в крипторынке от временного выбывания 1–2 бирж коинов нет.

Нюанс! Опытные спекулянты непременно тут возразят – Форекс ведь тоже круглосуточно работает. Это верная заметка лишь на 50%. Во-первых, международная валютная биржа Forex доступна обычным трейдерам исключительно в рабочие дни. Во-вторых – есть обязательный перерыв 00:01–01:01, незаметный большинству игроков валютного рынка. На криптобиржах такого нет – торговля 24/7!

 Постоянная открытость рынка криптовалют для сделок не гарантирует постоянную выгодность торговли, дающей солидный профит. Профессионалами учитывается особенность поведения большинства трейдеров. Максимальная активность, царящая на мировом рынке акций или фиатных валют (рабочие дни), способствует интенсивным процессам на криптобиржах. Обычные выходные снижают на рынке коинов ликвидность и некоторую стагнацию котировок, ведь люди привыкли отдыхать в такие дни.

На биржах фондовых активов иные тенденции:

• пиковые часы интенсификации торговли всегда ограничены периодом 08:00–16:00 местного времени – это среднеевропейское значение. Основные регионы глобального трейдинга за данный отрезок совершают наибольший объём торговли;
• время 20:00–08:00 является полностью латентным на региональных рынках, поскольку полностью прекращаются операции;
• любые выходные и местные праздники являются причиной обязательного прекращения местных торгов. Эти таймауты на крупных фондовых площадках (США, Азия) тормозят динамику всех сделок в работающих рынках акций и других традиционных активов.

Волатильность

Из-за децентрализации и отсутствия хоть какого-нибудь обеспечения почти все монеты криптовалютного рынка крайне волатильны. С акциями на фондовых рынках привычные для бирж коинов суточные колебания котировок в 15–20% происходят сугубо по веским причинам – катастрофы, банкротства, стихийные бедствия, войны и т. п.

Криптовалюта фактической ценности не имеет, а её стоимость обусловлена популярностью и полезностью, имеющейся сейчас. Завтра выход нового альткоина может обрушить котировку «старого» коина, если его возможности будут давать новые выгоды пользователям. К примеру, ethereum удерживает ценность благодаря уникальности его платформы, позволяющей использовать блокчейн для smart-контрактов. Bitcoin лидирует исключительно ввиду популярности и фантастического пиара.

Особенность! Криптовалютный рынок имеет 57–59 основных стейблкоинов – tether, usd coin, paxos standard, binance usd и др. Основная характеристика таких стабильных криптовалют – наличие обеспечения, удерживающего курс монет практически постоянным с мизерными колебаниями до 1–3%. Для трейдинга не используются ввиду другого полезного предназначения!

Благодаря неимению физического обеспечения волатильность криптовалют может создаваться искусственно. То есть проще рынком виртуальных монет манипулировать. Особенно на коинах дальше 1-ой сотни на крипторынке нетрудно проводить атаки типа DUMP (волатильность вниз – обрушение цены) и PUMP (рост котировок).

С активами фондовых бирж подобные схемы реализовывать невозможно, так как цена акций во многом определяется показателями компании, её авторитетом и внутренними делами. Внешнее моментальное воздействие даже крупным капиталом нереально, хотя на мелких компаниях случались прецеденты. Поэтому волатильность инструментов фондового рынка минимальная.

Токены и криптовалюты только на поведении толпы могут за час-другой набрать или потерять цену в 100-кратном масштабе. Ценные бумаги либо фиатные валюты допускают подобные эффекты только на острейших ситуациях. Хотя, традиционные инструменты даже здесь показывают намного меньшую волатильность ­– обрушение акций на 75% уже означает банкротство фирмы.

Для фондовых рынков ошеломительным уже является движение актива на 5–10%. Так, 7 сентября 2018-го случилось с акциями Tesla – Илон Макс в прямом тв-эфире слегка покурил марихуану, а спустя час-полтора бумаги его компании потеряли свыше 10% стоимости. У криптовалют аналогичный размах волатильности случается часто.

Образование цены

Каждый фиат либо акция поддерживается рядом обязательств государства или эмитентом. Котировки ценных бумаг непосредственно зависимы от развития финансовых доходов компании, услуги которой популярны и востребованы. В криптовалютном мире крайне мало блокчейн-проектов, цифровые монеты которых дают конкретную пользу реальным людям.

Преимущественно децентрализованные системы «кормят» пользователей обещаниями о грядущих нововведениях революционного характера. Ценность криптовалют в основном этим только удерживается. Да, другие факторы воздействуют, но сила их меньше простого доверия людей и следствия популярности криптомонеты. Стоимость коинов образуется на рыночных спекуляциях, где классические принципы анализа зачатую безрезультативны.

У акций иной механизм построения цены. Большей частью тут господствуют фундаментальные факторы, касающиеся деятельности конкретной фирмы. Причём первостепенную значимость имеют долгосрочные показатели, а случаи форс-мажорных падений почти всегда нивелируются скорой коррекцией рынка.

Для ценных бумаг (ваучеры, акции) резкие, высокоамплитудные движения котировок или развороты трендов фактически всегда вызываются фундаментальными факторами. На фондовых рынках значимость технических моментов 15–19% – то есть быстрые следствия влияния толпы минимальны.

Защита активов и страхование

Законодательства большинства государств трейдерам для заработка на фондовой бирже требуется аккредитация или лицензия. Их счета обязательно контролируются надзорными службами, а спекулянту акциями выдвигается ряд специальных правил.

К примеру, всякий трейдер США не допускается на финансовый рынок, если им не предоставлена страховка безопасности. Объёмы денежных средств до $500 000 подлежат подтверждённому обеспечению резервным капиталом (любой эквивалент), дополнительно к которому трейдер обязан покупать страховку. Все подобные меры защищают инвесторов и препятствуют мошенничествам с кредитами.

В децентрализованной сфере криптовалют про страховки никто не задумывается. Однако, криптобиржи, старающиеся легализовать на 99% свою деятельность вводят страхование депозитов. Опять же в USA есть такие площадки – Coinbase и Gemini.

Применяются для ценных бумаг другие разновидности защиты, например, страховка прямых инвестиций либо хеджирование от политических рисков. У портфельных инвесторов обязательной является процедура договорённостей со страховщиками.

На криптовалютные операции подобные механизмы не распространяются, ведь страховым агентам крайне нерентабельно защищать рисковые активы. Любая криптомонета способна обрушится за 2–3 часа. Вся мера ответственности всецело возлагается на людей, решившихся рисковать, чтобы зарабатывать на коинах. Законов, регулирующих чёткие обязательства других сторон, нет. Любая контора, предлагающая конвертации или трейдинг криптовалютами, может закрыться сегодня через 11–12 минут и средства с торговых счетов не получится вернуть.

К примеру, старейшая, но печально знаменитая биржа криптовалют WEX в 2017-ом на фоне рыночного роста котировки биткоина так «конфисковала» все денежные капиталы (фиат и коины). Сначала всё объяснялось внутренними сбоями технического плана, потом вдруг виноватыми стали хакеры, затем какие-то спецслужбы. Трейдеры и инвесторы лишились денег, а закон никак не обеспечил компенсации или возвраты.

Разница котировок

Любитель криптовалют, когда смотрит состояние рынка цифровых активов на CoinMarketCap.com или Cryptocompare.com получает средневзвешенные котировки. В реальности курсы децентрализованным монет значительно разнятся, ведь каждая криптобиржа формирует свои цены, ориентируясь на свой спрос/предложение. Данная особенность делает возможным уникальный сценарий – два криптовалютных трейдера, спекулирующих идентичными суммами на одинаковых активах, могут на разных биржах получать свой результат. Один зарабатывает, а второй имеет просадку.

 Учесть момент! Большая разница курсов цифровых активов на разных биржах коинов создаёт благоприятную среду, чтобы хорошо зарабатывать на арбитраже криптовалют!

 В торговле акциями схожие ситуации недопустимы. Каждая акция собой представляет краткое отображение фундаментальных показателей компании. Никак невозможна одна котировка на бирже «А» и параллельно другая цена на площадке «В» – финансовые результаты сторонней фирмы здесь нельзя корректировать «под себя». Есть централизованные регуляторы этих параметров.

Заключение

Разобранные примеры ключевых различий между криптовалютным трейдингом и торговлей акциями являются основными. Существуют ещё специфические моменты, затрагивающие глубокие нюансы этих активов.

Важно здесь усвоить базовые аспекты, чтобы из-за неграмотных рекомендаций диванных гуру или по неопытности не обанкротиться. Можно правильно исключить солидные потери денег при переходе с фондового рынка на криптовалютный. Обратные переключения возможны, но хорошее понимание трейдинга цифровыми валютами обеспечит мгновенную адаптацию к Форексу или рынку акций.