Что такое цифровая валюта Китая?

В течение последних 10 лет мир цифровых валют определялся компаниями, коллективами, а в случае Bitcoin — анонимными создателями, которые запускали проекты в Интернете и создавали богатство, казалось бы, из ниоткуда.

Некоторые из них были невероятно успешными. Например, рыночная капитализация биткоина выше, чем у Facebook, Tesla, Samsung, Visa, JP Morgan Chase и Walmart.

Но хотя эти валюты способствовали наступлению эры цифровых денег, государства обеспокоены тем, что нерегулируемая и неконтролируемая валюта может препятствовать способности центрального банка поддерживать стабильность обменной единицы страны.

Это привело к резкому увеличению числа правительств, изучающих возможность создания и выпуска собственных цифровых валют, которые вместе называются цифровыми валютами центральных банков или CBDC.

В то время как число стран, активно исследующих контролируемую государством цифровую валюту, неуклонно растет, есть одна крупная промышленно развитая страна, которая на годы опережает своих конкурентов: Китай. Китайское государство работает над собственной цифровой валютой с 2014 года.

В ходе тестов, проведенных в последние месяцы, более 100 000 человек в Китае загрузили приложение для мобильных телефонов от центрального банка, которое позволяет им тратить небольшие правительственные раздачи цифровых денег с торговцами, включая китайские магазины Starbucks и McDonald’s.

Но почему Китай так быстро развернул цифровой юань и почему другие страны пытаются сделать то же самое?

Что такое CBDC?

В простейшем случае CBDC — это электронная запись или цифровой токен, представляющий виртуальную версию фиатной валюты из страны или региона.

В то время как Bitcoin является децентрализованным и в значительной степени нерегулируемым, CBDC выпускается и регулируется центральным правительством и управляется в соответствии с правилами этого органа власти.

Находясь под контролем финансового регулятора государства, CBDC обычно подкрепляется эквивалентным денежным резервом. До сих пор они были либо в собственной валюте страны, либо в валюте другой страны, например в долларах США, или в драгоценном металле, таком как золото или нефть.

Предпосылкой для CBDC является создание безопасного, уникального цифрового эквивалента физической валюты — каждый токен, выпущенный правительством, будет иметь уникальный идентификатор, как и существующие банкноты — и без тех же трений, которые возникают при печати, хранении, и перемещение физических денег по стране.

В США розничный бизнес ежегодно теряет около 40 миллиардов долларов из-за кражи банкнот. Между тем казначейство США ежегодно теряет не менее 100 миллиардов долларов из-за наличных денег.

На момент написания более десятка стран изучают свои собственные версии CBDC. Например, Великобритания, Канада, Уругвай, Таиланд, Венесуэла, Швейцария, Швеция, Сингапур и Россия находятся на разных стадиях развития.

Венесуэла, например, уже развернула собственную криптовалюту под названием Petro. Утверждается, что это связано с ценой на нефть и ряд других товаров, хотя недавно это утверждение было оспорено. Хотя Petro используется уже несколько лет, его популярность среди венесуэльцев пока минимальна, и многие быстро обменяли его на доллары США, товары и услуги.

Почему страны так заинтересованы в создании CBDC?

Причины, по которым CBDC так привлекательны, варьируются от страны к стране. В случае Венесуэлы широко признано, что правительство рассматривает это как способ обойти введенные США санкции и получить доступ к международным финансовым рынкам.

Россия также рассматривает CBDC как способ ведения бизнеса без международного контроля.

Еще одна причина, по которой правительства заинтересованы в создании собственной цифровой валюты — это защита от чрезмерной зависимости от банков в управлении и контроле денежной массы.

В нынешней денежной системе банки составляют неотъемлемую часть работающей экономики. Они раздают деньги гражданам, предприятиям и предоставляют кредиты для получения займов. Однако, когда у этих банков возникают проблемы, они могут поставить под угрозу стабильность страны.

Во время финансового кризиса 2008 года центральные банки по всему миру оказали помощь банковскому сектору, чтобы предотвратить крах мировой экономики. Если бы ушли банки, значит, и средства для перемещения денег ушли бы вместе с ними. Теоретически CBDC может позволить правительству играть более активную роль в предоставлении и распределении наличных денег по всей экономике и уменьшить зависимость страны от частных институтов, которые заставят колеса крутиться.

Другая причина — слежка, которую китайское государство считает основным принципом своих собственных усилий по запуску CBDC.

Что такое китайский цифровой юань?

Цифровой юань — это, по сути, замена банкнот и монет, находящихся в настоящее время в обращении. Доступ к нему осуществляется на телефонах пользователей, которые затем могут использовать цифровую валюту для покупки товаров и услуг.

Пока что в ходе испытаний валюта была распределена двумя способами. В первом случае Народный банк Китая отправил цифровой юань коммерческим банкам. Затем коммерческие банки раздают валюту своим клиентам.

Другой метод распределения заключался в раздаче китайским государством цифровой валюты на миллионы долларов через серию государственных лотерей в ряде городов, включая Шэньчжэнь, Чэнду и Сучжоу.

Чтобы получить валюту, пользователям необходимо загрузить отдельное приложение. JD.com, один из крупнейших игроков электронной коммерции Китая, участвовал в испытании и позволял клиентам приобретать товары за цифровые юани.

В то время как криптовалюты, такие как биткоин, склонны к экстремальной волатильности цен, Народный банк Китая будет строго контролировать цифровой юань, чтобы гарантировать отсутствие разницы в оценке между ним и бумажными банкнотами и монетами.

Теоретически это не позволяет инвесторам и трейдерам спекулировать цифровым юанем, как некоторые делают это криптовалютой.

Хотя регулирующие органы страны не опубликовали окончательный закон по программе, центральный банк заявляет, что первоначально он может наложить ограничения на то, сколько цифровых юаней могут держать при себе, чтобы контролировать его распространение и обеспечить пользователям определенную степень безопасности и конфиденциальность.

Уникальные характеристики китайского юаня

Цифровой юань является программируемым, что позволяет Пекину создавать ряд новых методов для стимулирования потребительских расходов. При тестировании юаню была указана дата истечения срока годности, чтобы пользователи могли потратить его быстрее.

Валюта также отслеживается, что позволяет и без того значительной государственной инфраструктуре наблюдения Китая более внимательно следить за гражданами.

Заместитель управляющего НБК, заявил в статье, опубликованной в финансируемом государством издании Yicai Global, что наличные деньги и монеты нелегко использовать, их легко подделать и из-за их анонимности можно использовать в незаконных целях.

Анализ данных цифрового юаня может помочь центральному банку выявить незаконную деятельность. Китайское государство следит за своими гражданами больше, чем какое-либо другое: оно развертывает сотни миллионов камер с распознаванием лиц для наблюдения за своим населением, иногда используя их для взимания штрафов за такие действия, как пешеходная прогулка.

Цифровая валюта позволит выписывать и взимать штрафы, как только они будут обнаружены. Понятно, что введение юаня вызвало беспокойство у некоторых граждан Китая.